Tekni̇k Anali̇z Raporu ( 24-28 Haziran) 24-06-2024

TEKNİK ANALİZ RAPORU ( 24-28 Haziran)

HAFTAYA BAKIŞ: “Hava şartları ve Zemin Müsait”

    Geçen hafta bayram tatili nedeniyle üç gün kapalıydık ama son iki gün açılınca pozitif kapatmayı başardık. BIST 100 Endeksi 10,771'e geldi. Bu rakam tarihi rekor 11,088'e sadece % 3 mesafede. Önümüzdeki süreçte bu rekorun kırılması ihtimali ufukta gözüküyor. Hem de yabancı yatırımcının korkup son 40 günde 40 milyar TL parasını çekmesine rağmen bunu başarmak gerçekten önemli.

    Türk şirketlerinin ağırlıklı kötü gelen 1. çeyrek bilanço sezonunun sona ermesi bir artı! Bu hafta Gri listeden çıkış beklentisi bir artı! Yurtdışında FED'den yıl sonuna kadar 1 faiz indirimi beklentisinin kabulü bir artı! Ancak; 1 Temmuz itibariyle gelecek zamlar beklentisi eksi, vergi paketi konusunda çelişkili açıklamalar eksi, durmayan yabancı satışları eksi. Bu eksiler giderilirse rekor yakında kırılır aksi halde biraz daha zaman yayılacaktır. Bu hafta ay sonu olduğundan gündemde pek etkili bir veri yok ancak TCMB'nin faiz kararı ve ABD'nin ekonomik gidişatını gösterecek büyüme revizyonları, konut verileri ve tüketimle ilgili datalar izlenecektir.

    ABD ekonomisi demişken, S&P 500 Endeksindeki şirketler 2023 yılında sadece % 1 karlarını artırabilmişken 2024'e başlarken analist tahminlerine göre 2024'te % 11.2, 2025'de % 12.7 kar artışı öngörülmekteydi. Ancak 2024'ün ilk çeyrek rakamları özellikle teknoloji tarafında çok iyi gelince 6.ay itibariyle beklentiler daha da iyileştirilerek 2024'te % 11.3 ve 2025'te ise % 14.4 oranında yıllık karlarını artıracağı beklentisi oluştu. Böyle çift haneli kar artışı en son 2017-2018'de yaşanmıştı.

    Tabi belirtmek lazım ki Nvidia'nın içinde olduğu bilişim teknolojileri % 20 civarında artış ile en çok artış beklenen sektör. Bu durum bize ABD borsalarında TEMEL'e dayalı bir geri çekilmenin beklenmeyeceğini ve dolayısı ile yoluna devam edeceğini düşündürebilir. Bu düşünceyi destekleyen bir durum da şudur ki 6 bini aşkın şirketin işlem gördüğü ABD borsalarında bu S&P 500 şirketleri için 11,740 aracı kurum tavsiyesi bulunmakta ve % 54.7'si önerilerde AL şeklindedir. AL'ların oranı daha şubat ayında % 53.8'di. Burada da aracı kurumların gelen karlarla beklentilerini iyileştirdikleri görülüyor. Hele ki Amazon ve Microsoft gibi dev iki şirkette AL önerileri %95 olarak devam ederken ana trend konusunda pek de kötümser olamıyor insan. Ancak siyah bir kuğu lazım! Belki Kasım seçimleri sonuçları belki yapay zeka yatırımlarını sekteye uğratacak bir konu.

    Öneri listemizdeki HEKTS ve KONTR stop olduklarından yerlerine GESAN ve ZOREN ekliyoruz. Herkese iyi bir hafta diliyorum. Milli takıma da çarşamba günü Çekya galibiyeti nasip olur inşallah.

ÖNCEKİ HAFTA PERFORMANS TABLOSU