Ncm Araştırma Yurt Dışı Piyasa Bülteni 27-01-2025

NCM Araştırma Yurt Dışı Piyasa Bülteni

Piyasalar ve Volatilite: Gelecek Hafta Ne Getirecek?

    Geçtiğimiz hafta Başkan Trump’ın tarifelerle ilgili herhangi bir duyuru yapmaması ve bunun yerine 500 milyar dolarlık yapay zeka altyapı yatırımı gibi büyüme odaklı projeler açıklaması piyasalara olumlu yansıdı. Bu projelerin OpenAI, Oracle ve Softbank gibi devlerle birlikte yürütüleceği belirtiliyor. S&P 500 endeksi haftayı %2'ye yakın bir yükselişle 6.118 seviyesinde, tüm zamanların zirvesinde tamamladı. Ancak bu büyüme adımları, uzun vadede enflasyonist baskıları artırabilir ve bu durum Fed’in para politikası kararlarını daha kritik hale getirebilir.

S&P 500 ve DJI Teknik Görünüm

Önemli Şirket Haberleri ve Beklentiler

1. AAL: American Airlines, 1Ç görünümünde -0,20$ ila -0,40$ zarar beklentisiyle analist tahminlerini kaçırmasının ardından piyasa öncesinde yaklaşık %7 düşüş yaşadı. Ancak 4Ç düzeltilmiş EPS'si 0,86$, gelir ise 13,66 milyar $ ile beklentileri aştı.
2. EA: Electronic Arts, EA Sports FC ve 'Dragon Age' serisindeki zayıf performans nedeniyle yıl sonu gelir tahminini düşürdü. Hisseler saatler sonrası işlemlerde %7 geriledi.
3. WBD, CMCSA: CNN, dijital operasyonlara odaklanmak için yüzlerce çalışanın işten çıkarılacağını açıkladı. NBC News de daha küçük çaplı işten çıkarmalar planlıyor.
4. AAPL, GOOGL: İngiltere rekabet otoritesi, Apple ve Google’a mobil pazar hakimiyeti iddiasıyla antitröst soruşturması başlattı.
5. META: Instagram, içerik üreticilere ayda 10.000-15.000 $ teklif ederek, TikTok rakibi Reels’e özel içerik çekmeye teşvik ediyor.
6. AMZN: Amazon, sendikalaşma girişimlerinin ardından Quebec operasyonlarını kapatarak 1.700 çalışanını işten çıkarıyor.
7. STLA: Stellantis, Belvidere fabrikasını yeniden açarak 1.500 sendikalı işçiyi işe alacak. ABD'deki diğer tesislere de yatırım planlanıyor.
8. MSFT: LinkedIn, Premium kullanıcı mesajlarını izinsiz yapay zeka eğitiminde kullandığı iddiasıyla dava edildi. Davacılar kullanıcı başına 1.000$ tazminat talep ediyor.
9. WMT: Walmart, mağaza yöneticilerinin maaşlarını 600.000 $ üzerine çıkarırken, diğer çalışanlara yönelik bazı ücret kesintileri yapıyor.
10. MKC: McCormick, Çin'deki yüksek pazarlama giderleri nedeniyle yıllık satış ve kâr büyümesinde zayıflık öngörüyor. Hisseler piyasa öncesinde %1,4 düştü.
11. BR: Broadridge, Hindistan'da genişlemeye giderek önümüzdeki üç yıl içinde 1.400 yeni istihdam sağlayacak.

Nasdaq 100 Endeksi Teknik Görünüm

FOREX PİYASALARI ÖZETİ

ÜRÜN BAZLI HAFTALIK DEĞERLENDİRME

ALTIN

Altın, zayıflayan dolar ve ABD Başkanı Trump'ın faiz indirimi çağrısıyla birlikte, Cuma günü ons başına 2.770 dolar seviyesini aşarak Ekim'den bu yana en yüksek seviyesini gördü ve rekor seviye olan 2.790 dolara yaklaştı. Davos'taki Dünya Ekonomik Forumu'na video aracılığıyla hitap eden Trump, doğrudan Fed'i hedef almadan faiz indirimi talebini vurguladı. Ayrıca, Trump’ın tarifeleri ve göç politikalarının etkilerine dair belirsizlik, yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yöneltti. Japonya Merkez Bankası beklendiği gibi faiz artırırken, Fed'in önümüzdeki hafta faizleri sabit tutması, Avrupa Merkez Bankası'nın ise indirime gitmesi bekleniyor. Altın, haftalık bazda üst üste dördüncü kazancını kaydetmeye hazırlanıyor.

GÜMÜŞ

Gümüş fiyatları, ABD Başkanı Trump'ın Fed’e faiz indirimi çağrısı yapmasının ardından Cuma günü ons başına 30,70 doların üzerine çıkarak altı haftanın zirvesine yaklaştı. Fed’in gelecek haftaki toplantıda faizleri sabit tutması beklenirken, piyasalarda Temmuz’da bir indirim ve yıl sonuna kadar bir başka indirim ihtimali öne çıkıyor. Trump'ın agresif tarifelerden kaçınması doları zayıflatırken, güvenli liman metallere olan talebi artırdı. Ayrıca Londra depolarındaki arz endişeleri ve özellikle imalat sektöründen gelen güçlü endüstriyel talep, gümüş için olumlu görünümü destekliyor.

EURUSD

Euro, ABD Başkanı Trump'ın evrensel tarifeler konusunda yumuşaması ve faiz indirimi çağrısının ardından zayıflayan doların etkisiyle 1,05 dolar seviyesine yaklaşarak bir aydan uzun sürenin en yüksek seviyesini gördü. Euro Bölgesi ve Almanya için açıklanan PMI verileri, özel sektör faaliyetlerinin toparlanma sinyalleri vermesi ve imalat daralmasının hafiflemesiyle iyimserlik yarattı. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) önümüzdeki hafta politika faizinde 25 baz puanlık bir indirim yapması beklenirken, yılın geri kalanına ilişkin ek indirim sinyalleri yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.

WTI

WTI petrol fiyatları, üst üste altı günlük düşüşün ardından varil başına 74 dolar seviyesine geriledi ve haftalık bazda %3'ten fazla kayıpla Kasım’dan bu yana en büyük düşüşünü yaşadı. Davos’ta konuşan Trump, Suudi Arabistan ve OPEC’i petrol fiyatlarını düşürmeye çağırırken, ABD üretimini artırma planlarını açıkladı. Aynı zamanda Çin, Kanada ve Meksika’ya tarifeler uygulama tehdidi, küresel ekonomik büyüme ve petrol talebine dair endişeleri artırdı. EIA verilerine göre, ABD ham petrol stokları geçen hafta 1 milyon varil azalarak dokuzuncu kez düşüş kaydetti ve beş yıllık mevsimsel ortalamanın altına indi. Ancak, benzin stokları yükselmeye devam etti.